Problème / besoin du client

Le client avait des besoins en fonds de roulement et cherchait à monétiser les actifs du bilan.

Le client disposait d'un parc de turbines de rechange qu'il louait à court terme (1 à 6 mois) aux clients finaux pendant les réparations et les révisions.

Défis

Le client n'exigeait aucune perturbation des opérations actuelles, un impact neutre ou positif sur les marges et une flexibilité commerciale.

Le client devait pouvoir échanger les turbines dans le cas où il vendrait une location à un client final.

Solution

Vente et location au client avec une clause de sous-location permettant des locations à court terme aux clients finaux.

Les dispositions du bail offrent une flexibilité commerciale en permettant au client d'échanger des actifs dans et hors du pool.

Dispositions relatives aux swaps, permettant la transférabilité internationale.

Résultat

L'équipe de Chain AMS a pu livrer 175 millions de dollars en espèces au client.

Le coût du bail était équivalent à la charge d'amortissement, ce qui a eu un impact neutre sur le compte de résultat.

La vente de l'équipement a donné lieu à un gain pour le client.

L'option d'échange d'actifs a permis de ne pas perturber les opérations commerciales des clients.

Structure

▪ Produit : Vente et cession-bail d'actifs locatifs

▪ Montant : 175 millions de dollars à ce jour

▪ Équipement : Turbines aérodérivatives

▪ Durée : 72-98 mois

▪ Tarification : Indicatif du profil de crédit de la société mère.

▪ Rachats anticipés : deux options, offrant la transparence des taux d'intérêt (ne sont plus disponibles sur les modifications de la comptabilité des baux de SLB après 2019).